Fondos de Inversión

Hola a tod@s de nuevo, este nuevo post lo dedicaré a informaros sobre los fondos de inversión.

Lo primero es definirlo y lo podemos describir de una manera simple como un instrumento de ahorro que reúne a un gran número de personas que quieren invertir su dinero.

Aunque de una manera más técnica y apropiada podriamos decir que es una cantidad de dinero o patrimonio, sin personalidad jurídica, que se constituye con las aportaciones de todos sus inversores y se administra por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva. Un certificado de participación representa los derechos de propiedad.

Al invertir en un fondo se obtiene un número de participaciones, las cuales diariamente tienen un precio o valor liquidativo, obtenido por la división entre el patrimonio valorado y el número de participaciones en circulación.

El rendimiento del fondo se hace efectivo en el momento de venta de las participaciones, la cual puede llevarse a cabo en el momento en que se desee.

CRITERIOS DE CLASIFICICACIÓN

Para poder clasificarlos antes que nada tenemos que conocer que criterios existen para realizar tal clasificación, aqui encontramos tres principales:

Legales: Criterio legal por el que se recogen los distintos tipos de fondos de inversión recogidos en la normativa española de Instituciones de Inversión Colectiva.

Analíticos: Clasifica los fondos de inversión en función de la relación entre sus rendimientos y sus niveles de riesgo.

Comerciales: Empleo en el nombre del fondo de términos que refieran sus rasgos y resuman las líneas generales que siguen al realizar las inversiones de dicho fondo.

Una vez atendidos dichos criterios podemos clasificarlos.

CLASIFICACIÓN DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN

 FIL y FFIL: Fondos de Inversión libre y Fondos de fondos de Inversión libre; Los primeros son  la versión española de los famosos hedge funds. Se distinguen de los fondos tradicionales por su mayor flexibilidad en cuanto a política de inversión, endeudamiento, apalancamiento, inversión mínima, periodicidad en el cálculo del valor liquidativo y comisiones. En cuanto a Los Fondos de Fondos de Inversión Libre, como su nombre indica, son fondos de inversión libre que invierten su patrimonio en otros fondos de inversión libre.

FII: Fondos de Inversión Inmobiliarios; dichos fondos invierten su patrimonio en inmuebles ya sean viviendas, oficinas, garajes,... y obtienen su rentabilidad tanto de la reventa de esos inmuebles como del cobro de los alquileres. 

SICAV: (Sociedad de Inversión de Capital Variable); son  fondos "extranjeros", domiciliados fuera de nuestras fronteras (principalmente en Luxemburgo). A diferencia de los fondos de inversión las SICAV no se subdividen en participaciones sino en acciones. No obstante su funcionamiento es muy similar al de los fondos de inversión y tienen la misma fiscalidad que los fondos nacionales, siempre y cuando estén registrados en la Comisión Nacional del Mercado (CNMV), el órgano que regula y controla los fondos de inversión en nuestro país.

CÓMO FUNCIONAN LOS FONDOS DE INVERSIÓN

Cuando compramos un fondo de inversión estamos en realidad comprando una pequeña parte de su cartera. Cada parte del fondo recibe el nombre de participación. El precio de cada una de estas participaciones, a una determinada fecha , se conoce como valor liquidativo del fondo. Al comprar participaciones de un fondo de inversión la entidad gestora coge nuestro dinero, lo añade al "nuevo" dinero que entra en el fondo y lo invierte bien en acciones, en renta fija, activos monetarios, derivados,... o en una mezcla de todos ellos según la política de inversión que tenga establecida. El total del dinero que tiene el fondo (tanto el que está invertido como el que no) constituye el patrimonio del fondo. En cuanto a los títulos (acciones, obligaciones,...) que posee el fondo también se conocen como los activos del fondo y su conjunto constituye la cartera del fondo.

Al invertir en un fondo de inversión nosotros recibibimos en realidad una pequeña parte de esta cartera. En efecto cada participación del fondo constituye en sí una cartera en miniatura, idéntica a la del fondo en su totalidad.

*Para entenderlo mejor utilizaremos un ejemplo:

Invertimos 1000 € en un fondo de acciones europeas cuyo patrimonio es de 10000000 € y cuyos principales activos son Bayer 10 %, Iberdrola 8 % y Orange 5 %. Pues bien, los 1.000 EUR que tenemos invertidos en participaciones de este fondo significan que poseemos 100 EUR en acciones de Bayer, 80 EUR en acciones de Iberdrola y 50 EUR en acciones de Orange.Es decir indirectamente poseemos todos los títulos presentes en la cartera del fondo.

Pues bien, los 1.000 EUR que usted tiene invertidos en participaciones de este fondo significan que usted posee 100 EUR en acciones de Royal Dutch, 80 EUR en acciones de Société Générale y 50 EUR en acciones de Telefónica. Por lo tanto indirectamente usted posee todos los títulos presentes en la cartera del fondo.

VENTAJAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN

1) Generalmente no requieren grandes cantidades de dinero:

Si poseemos sólo 1.000 EUR, lde acciones invertir en un fondo de inversión no será problema ya que, los costes se repartirán entre todos los partícipes. Por otra parte, una vez realizada la inversión mínima inicial (que varía de un fondo a otro pero que generalmente es bastante asequible) se pueden seguir haciendo aportaciones por cantidades pequeñas a través por ejemplo de un plan sistemático de ahorro.

2) Son fáciles de comprar y vender:

Comprar un fondo de inversión es una operación bastante sencilla. En muchos casos bastará con una llamada de teléfono o con un clic del ratón de su ordenador.

3) Son instrumentos perfectamente regulados:

El fondo de inversión no puede hacer lo que quiera con su dinero. Tiene que respetar una reglas marcadas por su propio reglamento de gestión y siempre dentro del marco de la Ley y Reglamento de las Instituciones de Inversión Colectiva. Por otra parte, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) tiene entre sus funciones las de controlar la actuación de los propios fondos de inversión y proteger a los partícipes de las malas actuaciones de los gestores.

4) Están gestionados de forma profesional:

Si planeamos invertir directamente en acciones u en obligaciones, debemos saber interpretar un balance y una cuenta de resultados o calcular una duración, por lo menos si quiere que la elección no sea simplemente fruto del azar. Tales conocimientos no son necesarios, sin embargo, para invertir en un fondo de inversión. Aunque ciertamente conviene que el partícipe entienda cómo funcionan los mercados de acciones y de renta fija, éste en realidad deja que sea un equipo gestor profesional (mediante pago de una comisión) el que seleccione los valores para él.   

*Aqui os dejo un enlace de actualidad sobre los traspasos entre fondos de inversión, como podreis comprobar no pasan por su mejor momento dado la crisis actual, y la especulación y sus datos son los más bajos desde 2003. http://www.fundspeople.com/noticias/negocio/5812/Los-traspasos-de-fondos-de-inversion-se-situan-en-su-nivel-mas-bajo-desde-2003

 

**Por último os dejo este link sobre los mejores y más rentables fondos de inversión en la actualidad , según especialistas lo ideal ahora mismo es un bono convertible. http://www.finanzas.com/fondos-inversion/