Fondos de Inversión

Hola a tod@s de nuevo, este nuevo post lo dedicaré a informaros sobre los fondos de inversión.

Lo primero es definirlo y lo podemos describir de una manera simple como un instrumento de ahorro que reúne a un gran número de personas que quieren invertir su dinero.

Aunque de una manera más técnica y apropiada podriamos decir que es una cantidad de dinero o patrimonio, sin personalidad jurídica, que se constituye con las aportaciones de todos sus inversores y se administra por una sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva. Un certificado de participación representa los derechos de propiedad.

Al invertir en un fondo se obtiene un número de participaciones, las cuales diariamente tienen un precio o valor liquidativo, obtenido por la división entre el patrimonio valorado y el número de participaciones en circulación.

El rendimiento del fondo se hace efectivo en el momento de venta de las participaciones, la cual puede llevarse a cabo en el momento en que se desee.

CRITERIOS DE CLASIFICICACIÓN

Para poder clasificarlos antes que nada tenemos que conocer que criterios existen para realizar tal clasificación, aqui encontramos tres principales:

Legales: Criterio legal por el que se recogen los distintos tipos de fondos de inversión recogidos en la normativa española de Instituciones de Inversión Colectiva.

Analíticos: Clasifica los fondos de inversión en función de la relación entre sus rendimientos y sus niveles de riesgo.

Comerciales: Empleo en el nombre del fondo de términos que refieran sus rasgos y resuman las líneas generales que siguen al realizar las inversiones de dicho fondo.

Una vez atendidos dichos criterios podemos clasificarlos.

CLASIFICACIÓN DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN

 FIL y FFIL: Fondos de Inversión libre y Fondos de fondos de Inversión libre; Los primeros son  la versión española de los famosos hedge funds. Se distinguen de los fondos tradicionales por su mayor flexibilidad en cuanto a política de inversión, endeudamiento, apalancamiento, inversión mínima, periodicidad en el cálculo del valor liquidativo y comisiones. En cuanto a Los Fondos de Fondos de Inversión Libre, como su nombre indica, son fondos de inversión libre que invierten su patrimonio en otros fondos de inversión libre.

FII: Fondos de Inversión Inmobiliarios; dichos fondos invierten su patrimonio en inmuebles ya sean viviendas, oficinas, garajes,... y obtienen su rentabilidad tanto de la reventa de esos inmuebles como del cobro de los alquileres. 

SICAV: (Sociedad de Inversión de Capital Variable); son  fondos "extranjeros", domiciliados fuera de nuestras fronteras (principalmente en Luxemburgo). A diferencia de los fondos de inversión las SICAV no se subdividen en participaciones sino en acciones. No obstante su funcionamiento es muy similar al de los fondos de inversión y tienen la misma fiscalidad que los fondos nacionales, siempre y cuando estén registrados en la Comisión Nacional del Mercado (CNMV), el órgano que regula y controla los fondos de inversión en nuestro país.

CÓMO FUNCIONAN LOS FONDOS DE INVERSIÓN

Cuando compramos un fondo de inversión estamos en realidad comprando una pequeña parte de su cartera. Cada parte del fondo recibe el nombre de participación. El precio de cada una de estas participaciones, a una determinada fecha , se conoce como valor liquidativo del fondo. Al comprar participaciones de un fondo de inversión la entidad gestora coge nuestro dinero, lo añade al "nuevo" dinero que entra en el fondo y lo invierte bien en acciones, en renta fija, activos monetarios, derivados,... o en una mezcla de todos ellos según la política de inversión que tenga establecida. El total del dinero que tiene el fondo (tanto el que está invertido como el que no) constituye el patrimonio del fondo. En cuanto a los títulos (acciones, obligaciones,...) que posee el fondo también se conocen como los activos del fondo y su conjunto constituye la cartera del fondo.

Al invertir en un fondo de inversión nosotros recibibimos en realidad una pequeña parte de esta cartera. En efecto cada participación del fondo constituye en sí una cartera en miniatura, idéntica a la del fondo en su totalidad.

*Para entenderlo mejor utilizaremos un ejemplo:

Invertimos 1000 € en un fondo de acciones europeas cuyo patrimonio es de 10000000 € y cuyos principales activos son Bayer 10 %, Iberdrola 8 % y Orange 5 %. Pues bien, los 1.000 EUR que tenemos invertidos en participaciones de este fondo significan que poseemos 100 EUR en acciones de Bayer, 80 EUR en acciones de Iberdrola y 50 EUR en acciones de Orange.Es decir indirectamente poseemos todos los títulos presentes en la cartera del fondo.

Pues bien, los 1.000 EUR que usted tiene invertidos en participaciones de este fondo significan que usted posee 100 EUR en acciones de Royal Dutch, 80 EUR en acciones de Société Générale y 50 EUR en acciones de Telefónica. Por lo tanto indirectamente usted posee todos los títulos presentes en la cartera del fondo.

VENTAJAS DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN

1) Generalmente no requieren grandes cantidades de dinero:

Si poseemos sólo 1.000 EUR, lde acciones invertir en un fondo de inversión no será problema ya que, los costes se repartirán entre todos los partícipes. Por otra parte, una vez realizada la inversión mínima inicial (que varía de un fondo a otro pero que generalmente es bastante asequible) se pueden seguir haciendo aportaciones por cantidades pequeñas a través por ejemplo de un plan sistemático de ahorro.

2) Son fáciles de comprar y vender:

Comprar un fondo de inversión es una operación bastante sencilla. En muchos casos bastará con una llamada de teléfono o con un clic del ratón de su ordenador.

3) Son instrumentos perfectamente regulados:

El fondo de inversión no puede hacer lo que quiera con su dinero. Tiene que respetar una reglas marcadas por su propio reglamento de gestión y siempre dentro del marco de la Ley y Reglamento de las Instituciones de Inversión Colectiva. Por otra parte, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) tiene entre sus funciones las de controlar la actuación de los propios fondos de inversión y proteger a los partícipes de las malas actuaciones de los gestores.

4) Están gestionados de forma profesional:

Si planeamos invertir directamente en acciones u en obligaciones, debemos saber interpretar un balance y una cuenta de resultados o calcular una duración, por lo menos si quiere que la elección no sea simplemente fruto del azar. Tales conocimientos no son necesarios, sin embargo, para invertir en un fondo de inversión. Aunque ciertamente conviene que el partícipe entienda cómo funcionan los mercados de acciones y de renta fija, éste en realidad deja que sea un equipo gestor profesional (mediante pago de una comisión) el que seleccione los valores para él.   

*Aqui os dejo un enlace de actualidad sobre los traspasos entre fondos de inversión, como podreis comprobar no pasan por su mejor momento dado la crisis actual, y la especulación y sus datos son los más bajos desde 2003. http://www.fundspeople.com/noticias/negocio/5812/Los-traspasos-de-fondos-de-inversion-se-situan-en-su-nivel-mas-bajo-desde-2003

 

**Por último os dejo este link sobre los mejores y más rentables fondos de inversión en la actualidad , según especialistas lo ideal ahora mismo es un bono convertible. http://www.finanzas.com/fondos-inversion/

 

Seguros de vida

Buenas tardes! Escribo el primer post para hablaros sobre los seguros de vida, en una definición rápida podemos definir un seguro de vida como el seguro que cubre los riesgos que afectan a las personas, por tanto tambien podiamos definirlo como un contrato entre dos partes, la persona o sujeto que adquiere el seguro y la entidad aseguradora que se lo proporciona.

Estos seguros son bastante comunes pues se encargan en caso de fallecimiento o accidente de los gastos ocasionados, asi como de entregar una indemnización a los familares de la persona fallecida.

La característica principal de este contrato es indemnizatoria dado que el asegurador se obliga, mediante el cobro de la prima estipulada y dentro de los límites establecidos en la Ley y en el contrato, a satisfacer al beneficiario un capital, una renta u otras prestaciones convenidas, en el caso de muerte o bien de supervivencia del asegurado, o de ambos eventos conjuntamente. Este tipo de seguros puede realizarse a título individual o colectivo, siempre y cuando se seleccione un grupo de personas que estén afectados por el mismo riesgo.

Podemos encontrar varios tipos de seguros de vida:

Seguros para casos de muerte: en estos la obligación del asegurador esta subordinada a la muerte del asegurado; dentro de este tipo podemos incluir dos subtipos:

1) Seguro de vida entera en el que el asegurador se obliga a satisfacer al fallecimiento del asegurado en cualquier época.

2) Seguro temporal en la que la obligación de pagar la indemnización por el asegurador solo surge cuando el asegurado fallece dentro de un determinado período.

Seguros para caso de vida o supervivencia: aquí la obligación del asegurador está subordinada a la supervivencia del asegurado a una determinada edad o fecha. Podemos encontrar nuevamente dos subtipos:

1) Seguro de capital diferido: cuando el asegurador se obliga, sencillamente, a pagar determinada suma si el asegurado está vivo en una cierta fecha.

2) Seguro de renta: cuando el asegurador se obliga a pagar una renta en vez de un capital.

Seguros mixtos: combinan los seguros para caso de muerte o para caso de supervivencia. A su vez pueden ser:

 1) Seguro mixto ordinario aqui el asegurador se obliga a pagar tanto si muere el asegurado o sobrevive a una determinada fecha.

 2) Seguro a término fijo: en este último tipo el asegurador se obliga a pagar un capital a una fecha determinada, sea al propio asegurado, si entonces viviera, sea al beneficiario designado, pero cesando la obligación de pagar la prima si el asegurado falleciera antes de ese termino.

 

Estructura contractual del seguro de vida

El seguro de vida no se diferencia en la estructura contractual de cualquier otro contrato de seguros, esta está formada por diferentes elementos:

* Asegurador: como compañía que ofrecerá la contraprestación a cambio de la prima.

* Tomador del seguro: persona que contrata la póliza y asume el pago de la prima.

* Asegurado: Persona que cubre sus riesgos por la póliza.

* Beneficiario: persona que resultará indemnizada con la contraprestación del seguro.

* Prima: Cantidad a pagar por el tomador del seguro a asegurador como contrapartida de la cobertura de riesgos.

Entendemos por prima como aquella cantidad a pagar por el tomador del seguro. La prima del seguro de vida se calcula técnicamente sobre la base de las tablas de mortalidad y se rige por tarifas oficialmen te aprobadas.

La prima generalmente se calcula de manera que en una primera etapa supere la curva del riesgo, para que los excedentes de primas, capitalizados y convenientemente invertidos, permitan compensar en el futuro el defecto de prima que necesariamente se producirá con el aumento de la edad o proximidad del vencimiento del contrato. Los excedentes de primas correspondientes a riesgos futuros, recogidos en el patrimonio de la empresa aseguradora van formando la llamada reserva matemática de cada contrato.

Condiciones de los seguros

Los seguros de vida pueden tener duración determinada o indeterminada en función del riesgo cubierto y pago de la cobertura asegurada. En el caso de seguros de vida con aportaciones periódicas, si a partir del segundo año se suspende el pago de las primas, el contrato de seguro no puede ser revocado, sólo se puede reducir el importe de la prima y las condiciones de rescate del mismo.

Respecto a los seguros de muerte, quedan excluidos únicamente las causas que así estén contempladas en la póliza de seguro. En el caso de muerte dolosa del beneficiario del seguro al tomador del mismo, el patrimonio del seguro se integra dentro del patrimonio del asegurador.

Para el caso de suicidio, como caso más polémico tenemos que saber que la póliza si cubre este fallecimiento salvo pacto en contrario en la póliza de seguro. Se entiende por suicidio la muerte producida voluntaria y conscientemente por el asegurado.

Actualidad

Viendo las caracteristicas principales de los seguros de vida y observando a grandes rasgos lo que ofrecen, parece ser ciertamente tentador obtener uno sin embargo a día de hoy parece que no todo el mundo piensa así, de tal manera que en el año que dejamos atrás, 2010 los ingresos por prima de seguro han caído un 3,8% respecto al ejercicio de 2009 hablando en cifras en 2010 los ingresos por primas de seguro fueron de 57466 millones de euros, frente a los 59783 millones que se alcanzaron en 2009.

Aquí os dejo el link para que leais la noticia entera si quereís.

http://noticias.terra.es/2011/economia/0125/actualidad/los-ingresos-por-primas-del-seguro-espanol-caen-el-38--en-2010.aspx

El campo de los seguros de vida suele ser un oligopolio entre varias empresas que ofrecen varios tipos de seguros, no solo de vida si no para el coche, la vivienda etc...

Por ello necesitan buenas y elaboradas campañas de marketing puesto que lo que más necesitan es una clara diferenciación de la competencia, Maphfre por ejemplo nos presenta esta campaña publicitaria:

Por último y para finalizar este post os dejo un link de asesoramiento de seguros en el que podeís elegir el seguro de vida más adecuado según vuestras necesidades, ya sean edad, cantidad de la prima o lo que quereis que os cubra, la consulta es gratuita y rápida, espero que os sea útil, un saludo y hasta pronto!

http://www.asesorseguros.com/v/seguros-de-vida.php?a=1108&b=seguros%20de%20vida&c=s&d=5192601957&e=

**Información extraída de:
http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/que-es-un-seguro-de-vida
http://es.wikipedia.org/wiki/Seguro_de_personas